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趋势线的实战基础知识

来源:Internet,编辑:股旁网,2016-02-22

第一节:趋势的基本知识
技术分析的立论前提:
技术分析有三个基本假定条件:1/市场包容了一切信息,是指一切对价格有影响的信息都反应在价格上。
2/价格以趋势方式演变,是指股价的波动并非无规则,而是有迹可循。我们经常听到的要顺势而为就是指要顺应这种趋势进行操作。3/历史会重演,指的是过去的规则在将来依然有效,比如K线出现W形态,就有筑底倾向,永远如此。
综上所述,就是对证券投资活动来讲,了解了价格变动信息本身就足够了(价格包含一切),价格的变动必然会显出某种规律(即存在趋势),而且掌握其规律是可以做到的(历史会重演)。

趋势的种类:
技术分析的研究主旨是趋势。技术分析的所有工具如移动平均线,形态,指标等,其设计目的都是为了帮助我们分析市场的趋势。一个人如果能洞察市场趋势的先机,就可以当之无愧地被尊为市场大师。许多投资人士翻船,主要就是对趋势判断失误。最著名的例子如:李森在日经期指交易上做反了方向,导致巴林银行破产。
如果价格的高点和低点依次递升,即顶部底部不断抬高,则市场处于上升趋势中,相反,如果价格的高点和低点不断下降,即通常所说的不断创新低,则市场处于下降趋势中。还有一种横向延伸,即通常我们所说的横向整理或者叫没趋势。
趋势的等级:
从时间跨度或者说规模上,趋势可以分为三个等级:主要趋势,次要趋势,短暂趋势。

第二节:趋势线的制作
我们把上升趋势中的低点连接起来,则汇成一条线,该线就是趋势线--上升趋势线。把下降趋势中高点连接起来,则汇成一条趋势线--下降趋势线。趋势线只有两种:上升趋势线和下降趋势线。无趋势情况下不存在趋势线。
单一趋势情况下趋势线的绘制:所谓单一趋势,指的是股价按同一性质的趋势演进,不存在其他性质的趋势,或者其他性质的趋势小到可以忽略不计。在单一趋势情况下,绘制趋势线很简单。如果股价演进方向向上,则连接低点就形成上升趋势线。在单一趋势情况下,如果股价演进方向向下,则连接股价高点就形成下降趋势线。
复杂趋势情况下趋势线的绘制:在多种趋势并存的情况下,要绘制出正确的趋势线,首先必须找到恰当的拐点。所谓拐点,指的是一种趋势向另一种趋势转换时股价的转折点,该点同时属于前后两种趋势,而此前或此后的任何一点都不具有此种性质。
拐点的产生通常有如下几种情况:(1)下降趋势--上升趋势;(2)横向延伸--上升趋势;(3)一种上升趋势--另一种上升趋势;(4)上升趋势--下降趋势;(5)横向延伸--下降趋势;(6)一种下降趋势--令一种下降趋势。如图:

趋势线的实战基础知识


找出拐点后,接下来要做的就是判定拐点的性质,即弄清楚它是哪个层次拐点,是初始拐点?还是中途拐点?短期拐点?还是中长期拐点?判明了拐点的性质后,就可以把处于同一种趋势的两个拐点连接起来,产生有意义的趋势线。
在典型情况下,绘制上升趋势线有以下几个步骤:(1)找出初始起涨点;(2)股价在涨升初期都会按单一趋势演进一段时间,因此从初始起涨点开始简单地把低点连接起来,就汇成短期上升趋势线;(3)短期上升趋势线失效后,找出股价回档新的起涨点;(4)把初始起涨点和新起涨点连接起来,会形成中期上升趋势线;(5)中期上升趋势线失效后找出股价经过中级回档后拐点;(6)把该拐点和初始起涨点连接起来,会形成长期上升趋势线(即主要上升趋势线)。一轮行情中最重要的趋势线就是该线,股价有效跌破它,大市可能就要变盘。
类似的,在典型的情况下,绘制下降趋势线也有以下步骤:(1)找出初始起跌点;(2)从初始起跌点开始,简单的把高点连接起来,就会形成短期下降趋势线;(3)短期下降趋势线失效后,找出股价反弹后新的起跌点;(4)从初始起跌点和新起跌点连接起来,会形成中期下降趋势线;(5)中期下降趋势线失效后,找出股价经过中级反弹后拐点;(6)把该拐点和初始起跌点连接起来,会形成长期下降趋势线,该线是一轮跌市中最重要的趋势线,股价有效上穿它,行情可能就要转势。
实战中的情况可能比较复杂,投资者需要融会贯通,灵活运用,具体情况,具体分析。

第三节:趋势线的实战意义
趋势线的实战意义主要有以下几个方面:
一.具有支撑.压力作用
上升趋势线一旦形成,则它就成为多方的一条防线,该线对股价有支撑作用,即股价回调至该线时,应该就像皮球撞到墙上一样,立即弹起。所以上升趋势线又被称为支撑线。类似的下降趋势线一旦形成,它就成为空方的阻力,股价反弹到该线时会遭到有效狙击,重归跌势。所以下降趋势线又称为压力线。
这里需要注意的是,前期的高点.低点也具有明显的支撑压力作用。因此,过前期的高点.低点的水平线也是重要的支撑压力线。为什么会如此呢?因为前期股价在高点位置受阻,表明该价位存在阻力,所以过该点的水平线就是一条压力线。而前期股价在低点位置止跌,表明该价位具有支撑作用,所以过该点的水平线就是一条支撑线。
趋势线的支撑压力作用可以互相转化。上升趋势线一旦被有效击穿则它由原来的支撑线变为压力线,股价将很难在顶穿该线。同样下降趋势线一旦被有效顶破,则它由原来的压力线变为支撑线,股价遇该线将回弹。

二.可以追踪趋势的演化
趋势线使得追踪趋势的变化变得直观准确。因为每条趋势线都有一个角度,从角度的变化中,我们可以清楚地看出趋势变化的特征。
经典理论把股价的上升分成三个阶段,即初升段.主升段.末升段。趋势线在这三个阶段会形成不同的角度,我们可以称之为启动角度.加速角度.减速角度。
通常的模式是(1)启动角度和减速角度都较小,行情在主升段较猛烈,因而加速角度大。(2)如果启动角度和加速角度都较小,通常在末升段会出现拉升行情,即减速角度较大。
一些技术分析人士特别喜欢倾斜度为45度的趋势线,因为这种趋势线最有持久力。如果上升趋势过于平缓,即启动角度过小,则表明股价上升动力可能不足,这样的趋势线则不一定可靠。如果趋势线过于陡峭,股价上升非常快,这样的趋势线持续时间不会很长。这种初升段行情猛烈的,主升段和末升段行情一般都比较平和,即启动角度大的,加速角度和减速角度都较小。(具体情况,具体分析)

趋势线的实战基础知识
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三可以研判股价的走势
无论就大盘而言还是就个股而言,转势永远是投资者最关注的问题。那么如何判定转势呢?从趋势线的角度讲。其标志就是股价有效地击穿了趋势线的支撑或压力。具体地讲,在上升趋势中,股价回档有效地击穿了上升趋势线,则表明上升趋势正在发生改变。如果该趋势线是短期的上升趋势线,则预示此后股价要经过短期调整,才会有新的升势出现;如果该趋势线是中期上升趋势线,则预示此后股价经过中级调整,才会有新的升势出现;如果该趋势线为主要上升趋势线,则表明一轮升势结束,市场将步入长期熊市或调整市。类似的,在下降趋势中,股价反弹有效地击穿了下降趋势线,则表明下降趋势正在发生改变。如果该趋势线是短期下降趋势线,则预示股价要经过短期反弹,才会有新的跌势出现;如果该趋势线是中期下降趋势线,则预示此后股价要经过中级反弹,才会有新的跌势出现;如果该趋势线是主要下降趋势线,则表明一轮跌势结束,市场将迎来牛市
按照经典理论,判定趋势线是否有效突破,有两个经验性法则,即3%法则和双日法则。这两个法则在判定转势方面扮演着重要角色。所谓3%法则,指的是股价击穿趋势线的幅度超过3%。所谓双日法则,指的是股价击穿趋势线后,连续两日收在趋势线外.
3%法则和双日法则都是经验性法则。确定这种标准的目的是为了剔除对趋势线的细小突破,这些突破绝大部分是虚假突破。但需要注意的是,这种标准不是绝对的,在实战中还需要灵活掌握。

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