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江恩波动规律

来源:Internet,编辑:股旁网,2013-01-29

江恩波动法则与共振
在第一次世界大战中,一对德国士兵迈着整齐的步伐,通过一座桥,结果把桥踩踏。就桥梁的本身负载能力而言,远远大过这队德国士兵的重量,但由于是并步调一致、节奏一致,结果大桥在这种齐力的作用下而倒塌,这就是共振的作用。共振经常应用于音响领域上。当短频率与长频率出现倍数的关系时,就会产生共振。
而江恩的思路是:市场的波动率或内在周期性因素,来自市场时间与价位的倍数关系。当市场内在的波动频率与外来市场推动力量的频率产生倍数关系时,市场便会出现共振关系,令市场产生向上或向下的巨大作用。
回顾历史走势,可以发现:股票走势经常大起大落,一旦从低位启动,产生向上突破,股价如脱缰之马奔腾向上;而一旦从高位产生向下突破,股价又如决堤的江水一泻千里。这就是共振作用在股市的反映。
共需可以产生势,而这种势一旦产生,向上向下的威力都极大。它能引发人们的情绪和操作行为,产生一边倒的情况。向上时人们情绪高昂、蜂拥入市;向下时,人人恐慌,股价狂泻,如同遇到世界末日,江恩称之为价格崩溃。
因此一个股票投资者,应对共振现象充分留意。如下情况将可能引发共振现象:
1.当长期投资者、中期投资者、短期投资者在同一时间点,进行方向相同的买入或卖出操作时,将产生向上或向下的共振;
2.当时间周期中的长周期、中周期、短周期交汇到同一个时间点且方向相同时,将产生向上或向下共振的时间点;
3.当长期移动平均线、中期移动平均线、短期移动平均线交汇到同一价位点且方向相同时,将产生向上或向下共振的价位点;
4.当K线系统、均线系统、成交量KDJ指标、MACD指标、布林指标等多种技术指标均发出买入或卖出信号时,将产生技术分析指标的共振点;
5.当金融政策、财政政策、经济政策等多种政策方面一致时,将产生政策面的共振点;
6.当基本面和技术面方向一致时,将产生极大的共振点;
7.当某一上市公司基本面情况、经营情况、管理情况、财务情况、周期情况方向一致时,将产生这一上市公司的共振点。
共振并不是随时都可以发生,而是有条件的,当这些条件满足时,可以产生共振;当条件不满足时,共振就不会发生;当部分条件满足时,也会产生共振,但作用就小;当共振的条件满足得越多时,共振的威力就越大。在许多时候,已经具备了许多条件,但是共振并没有发生,者可以理解为万事俱备,只欠东风。东风不刮,火就烧不起来,而东风就是关键条件。如果没有关键条件,共振将无法产生,在这一点上讲恩特别强调自然的力量。
我们知道,每到农历8月18日钱塘江会发生大潮,这现象是因为月亮的引力所造成的。而只有太阳、月亮和地球处于同一直线的时候,这种大潮才会发生,这也是一种共振。既然太阳、月亮和地球的位置可以引起大潮,那么他们的位置是否也可以影响人们的操作情绪和行为?江恩的回答是肯定的。
总之,共振是使股价产生大幅波动的重要因素,投资者可以从短期频率、中期频率和长期频率以及其倍数关系去考虑。江恩还认为:市场的外来因素是从大自然循环及地球季节变化的时间循环而来。共振是一种合力,是发生在同时间多种力量向同一方向推动的力量。投资者一旦找到这个点,将可获得巨大利润和回避巨大风险。
江恩波动法则与江恩分割比率
江恩波动法则包含着非常广泛的内容,但在江恩在世时,又没有给出明确的波动法则定义,这也就造成了以后研究江恩理论的分析家对波动法则的不同理解。有一个音乐家兼投资家彼得曾写过一篇文章,从乐理的角度去解释波动法则。彼得认为,江恩理论与乐理一脉相承,两者都是波动法则的不同理解。音节的基本结构有七个音阶组成,在七个音阶中,发生共振的是C与G及高八度的C,亦即百分之十及一倍水平。也就是说,音阶是以二分之一、三分之一、四分之一及八分之一的形式产生共振,因此频率的一倍、两倍、四倍、八倍会产生共振。而上述比例及倍数与江恩的波动法则有着密切联系,也就是江恩的分割比率。
江恩的分割比率是以8为基础的,也就是江恩的分割比率是50%(二分之一),其次是25%(四分之一)和75%(四分之三),再其次便是八分之一、八分之三、八分之五及八分之七。我们在研究沪深股市的走势图时,可以发现大量实际例证来证明江恩比例的有效性。我们看上证指数周线图图例。1992年11月20日,股指周线图收盘指数为401.44点,经过13周的上升,涨至1993年2月19日,周收盘指数为1499.74,上涨幅度为1098.30点,这一周股指最高为1558.95点,随后开始下跌,经过6周的下跌,至1993年4月2日,周收盘指数为944.01点,下跌幅度为555.73点,约为上涨幅度的二分之一,下跌时间也约为上涨时间的二分之一。通过以上例证,我们可以了解到江恩百分之五十分割率的重要性。
江恩的经验是从美国股市和期货市场上总结的,但这一结论同样适合于我国股市。江恩的波动法则和分割比例并不局限于某一特定区域,它是一种自然法则,而这种自然法则是人们在交易过程中自然而然遵循的一个法则,它是人们固定习性的反映,而这种固定习性是不会轻易被打破的。如果一对军人的执行任务要从甲地到乙地,因路途遥远,中途需要休息,那么这个休息的地点很可能选在总路程的百分之五十处。又如一个人一天工作八小时,那么他的工作时间安排常常是上午工作四小时、下午工作四小时。我们再看上证指数周线图。从1994年7月29日至1995年2月17日,上证指数在此期间共运行了28周,从333.92点至978.99点,上涨了7周,随后又经过21周的下跌,跌至533.76点,上涨时间占此段时间的四分之一(25%),下跌时间占此段时间的四分之三(75%),而25%和75%都是江恩非常重视的分割比率。
江恩波动法则中非常强调倍数关系和分割比率的分割关系,而倍数关系和分数关系是可以相互转化的,这就要看我们所取的数值的大小。如一个农庄要把4.00元的股票做到8.00元,那么从4元到8元上涨100%为1;而6.00元是上涨的50%;5.00元是上涨的25%;7.00元是上涨的75%;那么在这些位置是江恩分割比率要重现的位置。如果我们把4.00元涨至5.00元,涨幅1.00元作为涨幅的第一阶段为1的话,那么到6.00元涨幅为2元,到8.00元涨4元,就是第一段涨幅1的倍数关系。这又是江恩波动法则强调的可能产生共振点的倍数关系。倍数关系可以无限扩大,分数关系可以无限缩小,关键是取什么数值定为1.这就如同月球绕这地球转,地球绕着太阳转,原子里面有原子核,原子核里面又有更小的微粒,无限缩小。当我们了解到这种倍数关系和分数关系的重要性的时候,就可以利用它建立起一种市场框架,当时间和价格的单位都运行到这种倍数关系和分数关系时,市场的转折点就可能已到达。在价位方面会出现自然的支撑和阻力,在时间方面会出现时间的阻力。在市场的重要低位开始,计算二分之一、四分之一、八分之一的增长水平及一倍、两倍、四倍、八倍的位置,将可能成为重要的支撑和阻力。在低位区,走势常受到八分之一的阻力,波动小,时间长,走势反复,一旦产生有效突破,阻力减少,走势明显加快。在市场的重要高点,计算该位置的1/2、1/3、1/4及1/8,常为调整的重要支撑。将股指或股价的重要低点至高点的幅度分割为8份,分割的位置都是重要的支撑和阻力。对于时间循环,可将一个圆形的360°看做市场的时间周期单位,并用1/2、1/4、1/8的比率分割,分割为180°、90°、45°,包括月份、星期、日期的周期单位,分割的位置常成为市场周期的重要转折点。
第九章 江恩市场几何原理
用角度线与圆周角度预测市场走势是江恩理论的重要内容。用平面几何原理研究力学以及其他物理现象已经不是什么新鲜事了,然而将平面几何概念引用到市场技术分析领域却显得有些离经叛道以至于至今还有人以为江恩市场几何原理高深莫测。
其实我们早已用几何原理来研究市场了,用平面直角坐标来表达的时间与价位关系就是一种简单直观的几何图形,我们通常所使用的趋势线与上升通道等重要概念实际上也就是在使用几何角度概念研判市场走势,所不同的是江恩将其中的某些角度赋予了时间与价位的特殊意义。江恩认为,当市场运行的角度在其股价幅度与时间长度之比为1:4、1:3、1:2、1:1;2:3、3:4特别是为1时,股价往往会发生较大转折,这一规律体现在市场走势图上即是一系列从某一原点出发符合上述比例的角度线,它们构成了对市场走势的支持和阻力。
用360°圆的分割角度来表达市场走势的支持位和阻力位是江恩几何原理的另一项内容。江恩认为市场的每一次上涨或下跌过程都是股价在时间序列上的起止过程,每一次起止过程即股价从起点到终点都可以看做是股价在时间上走过了一个几何圆360°,若将这个360°圆进行三等分、四等分、六等分、八等分后,股价往往会在这些等分点上发生较大的转折,下面我们用5.19行情以来上证指数的走势对江恩的上述几何原理加以说明:
我们规定1999年5月17日上证指数5.19行情的超低点1047点为四等分圆的0°,每增加90°表示上证指数上涨了240点,那么按照四等分圆增长的上证指数应为0°—1047点;90°—1287;180°—1527点;270°——1767点;360°—2007点。而5.19行情以来上证指数的实际走势情况是:1999年5月28日摸高1294点后进行了一周小震荡调整。这一高点恰与上述四等分圆的90°角处的理论点位1287点相近;1999年6月30日摸高1756点后进行了为期数月的调整,这个高点恰与上述四等分圆270°处的理论点位1767点相近;而目前上证指数的高点2000多点恰与上述四等分圆360°处的理论点位相近,因此目前上证指数的点位可以看做是5.19行情的终结,未来市场可能进入漫长的调整。
第十章 江恩测市工具
一、江恩线
江恩线体现的是江恩理论中价格与时间的关系。
江恩理论中最重要的概念就是江恩线与价格关系。
江恩线在X轴上建立时间,在Y轴上建立价格,江恩线的符号是“T×P”,T为时间,P为价格。
江恩线由时间单位和价格单位定义价格运动,每条江恩线由时间和价格的关系所决定。从图上各个明显的顶点和低点画出江恩线,它们彼此之间相互交叉,构成江恩线之间的关系。它们不仅能确定何时价格会反转,而且能够指出将反转到何种价位,构成时间和价格的美妙和谐。
江恩线的基本比例为1:1,即每单位时间内,价格运行一个单位。另外,还有1/8、2/8、1/3、3/8、4/8、5/8、2/3、6/8、7/8等。每条江恩线有其相对应的几何角度。
二、江恩数字表
江恩数字表是江恩发明的将数字沿垂直方向排列的四方形,用来预测价格的支撑位和阻力位。
江恩数字表有多种,如以数字6、9、12、19、20、27、36、52、90等为基数的四方形,其中常用的是九九四方形数字表。
九九四方形数字表的绘制方法:从四方形的左下角,自下而上填写1—9,从第二列下面继续填写10—18,以此类推直至填到81.
江江恩波动规律
江恩认为,每一种股票都有其独特的波动率,在一定市场条件下,波动率会产生共鸣,引起趋势的反转。因此,应该使用与该市场波动率相近的四方形才能有好的效果。
与江恩螺旋四方形类似,江恩数字表的重要支撑位或阻力位极有可能发生在:
1.四方形的中点;
2.四方形中心线;
3.四方形对角线。
三、轮中轮
江恩认为,既然在自然定律中,有四季交替、主次阴阳之分,那么在股票市场中,必定也有短期、中期、长期循环以及循环中的循环,正如圣经所述的“轮中之轮”。
江恩根据这一理论,设计了市场循环中的轮中之轮,将市场上的短期、中期和长期循环加以统一的描述并将价位与江恩几何角也统一起来。因此“轮中轮”是对江恩全部理论的概括总结,是一种神秘的市场分析技术工具。江恩轮中之论是一张圆形数位图,其中数位从1延伸到360.这张数位图可以用来预测市场支持和阻力水平以及市场逆转的时间。
江恩论中论的三种模式:
(1)大数轮中轮;
(2)时间轮中轮;
(3)甲子轮。
1.轮中轮的制作:
轮中轮将圆进行24等分,以0°为起点,逆时针旋转每15°增加一个单位,经过24个单位完成第一个循环,依此类推,经过48个单位完成第二个循环……,最后经过360个单位完成第十五个循环,即一个大循环,形成江恩“轮中轮”。
江恩轮中轮上的数字循环既是时间的循环也是价格的循环,例如,对时间循环而言,循环一周的单位可以是时、日、周、月、年等,对价格循环而言,循环单位可以是元或汇率等。
江恩'轮中轮"的关键是角度线,市场的顶部底部经常会出现在一些重要的角度线上,如0°、90°、180°等。通过“轮中轮”,我们可以预知市场的价位,以便安全、有效地运用资金
2.轮中轮的使用方法:
⑴基本用法
①对照轮中的数字,将游标一选定所要判断的目标股或指数的最低点或最高点。
A.上涨时游标二逆时针旋转,价位或点数将在45°、90°、120°处遇初级阻力,在180°处遇强阻力,在225°、270°处遇超强阻力,在315°、360°处遇特强阻力;
B.下跌时游标二顺时针旋转,价位或点数将在45°、90°、120°处遇初级支撑,在180°处遇强支撑,在225°、270°处遇超强支撑,在315°、360°处遇特强支撑;
江江恩波动规律
江江恩波动规律
②江恩理论“轮中之轮”要点:
A.当股价或指数突破或跌破一个阻力或支撑位时,将向下一个阻力或支撑位移动;
B.轮中之轮的0°、90°、180°、270°及45°、135°、225°、315°所构成的两个正四方形处为阻力或支撑。另外,由0°、120°、240°所构成的正三角形处也为阻力或支撑。
C.一周分为24×15°,暗含24节气。价位或指数由内向外找,大数取内优先。
注释:原江恩理论书籍介绍,轮中之轮用于长周期判断,一周为360天(自然日),用于短周期判断一周为24小时(没有说明是自然日还是交易日)
⑵在实战中的总结:
①一周如按交易日,则大约为18个月。每交易日为4小时;
②一周可以是180天,每格为7.5天;
③一周也可以是90天,每格为3.75天;
④一周也可以是45天,每格为1.875天;
⑤一周也可以是22.5天,每格为0.9375天或3.75交易小时;
⑥一周也可以是11.25天,每格为0.46875天或1.875交易小时;
⑦一周也可以是6天,每格为1交易小时。
说明:江恩理论的精髓:市场在重要的时间到达重要的位置时,市场的趋势将发生逆转。
几点经验:
A.一周的重要时间为到达上面第一条中所述的角度位置所需要的时间。周期的长短按第二条中选择;
B.当选用的长周期和短周期所指向的位置为同一位置时,该点即为市场最重要的位置。时间大致为长短周期重叠的时间位置;
C.如果股价或股指在重要的时间内超越了一个重要的位置,它将向下一个重要的位置移动;
D.如果股价或股指在重要的时间内没有超越那个重要的位置,它将回头寻找它前一个重要的位置。
⑶举例
以上证走势3月16日的低点1596.07点为起点,取一周为11.25天(短周期判断)。
股指运行9天后到达1811.06点(3月30日)。江恩轮中之轮逆时针转(上涨)315°,需0.46875×315=9.84375,阻力位为1810正负5点。时间和价位重叠,即将恩理论中的市场在重要的时间到达重要的位置(股价或股指)时,市场的趋势将发生逆转。随后的一天(3月31日),股指在四小时的交易时间内,由1810.90点下跌到1780.41点,收于1800.22点。此时取一周为6天(更短的周期),用江恩轮中之轮顺时针转45°(3小时),到达支撑位,由于收盘时股指已返回到1800.22点,可判断第二天股指不会再下跌。4月3日,股指最高为1816.86点,最低为1798.25点,收于1801.00点。再用11.25的周期分析,显然在特定的时间内股指没有顺利冲过1810正负5点的阻力位,因此向下调整是必然的。以后的8小时调整,由1815正负5点顺转120°(重要支撑位)达1735正负5点。最低点1746.30点,收于1771.20点。股指重新步入升途。
⑷几点心得
①江恩理论的轮中之轮,是其理论中最精华的篇章。学习江恩理论,只要重点掌握该篇的要点,对江恩的角度线、江恩几何学等略作了解即可,不必浪费太多时间。精辟的理论往往会派生出很多分支,各有各的说法,各有各的妙用。学习时要取长补短。
②轮中之论在个股走势的运用,一样非常准确;
③分析时要把长短周期结合起来,互相佐证。周天数的选择,以个人的理解不同而取之不同;
④江恩理论的优点是阐述了时间与价格的关系。准确的时间和价位的预测,使其他任何理论难望项背。江恩理论的弱点,是缺乏对另一市场的重要因素—成交量的描述。因此,江恩理论与道氏趋势理论、艾略特波浪理论,相互结合使用,可起到互为弥补的作用。

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