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拉高出货的过程详解

来源:Internet,编辑:股旁网,2016-11-01

一、“拉高出货”要义
“拉高出货”是一些主力大户普遍采用的方法,“拉高出货”可以说是主力最为惯用的伎俩。大户常以庞大资金收购股票并故意散布对其有利的消息,诱使一般人跟进,使股票求大于供,股价大幅上升,当股价达到一定高点时,大户已在暗中分批或集中出货,造成股价突然回跌,致使跟进买到高价的人被套牢而亏损累累,拉高出货是大户在利用人性的弱点针对投资者盲目追高的心理玩出的骗术,令许多中小投资者防不胜防,深受其害。
主力大户运作股票的准备动作,是在“低价”时不断买进筹码,并根据各公司股票的本质和活跃度,采取
长期高抛低吸的策略,然后一步一步地将股票的价格炒高或热炒,继而在高位将自己买进的筹码“传递”给接
棒者。
从形态上来讲,“拉高出货”的形态有许多种。包括跳空在高盘开出后陆续脱售,盘中在高档整理时“换手”,或者尾盘拉高等等。主力大户在将股价炒高时,如果是以分批“零售”的方式,减缓卖盘的压力,其回档的档数不大,让意欲坐轿的散户不明其中道理而误认为抢到“低货”。如果痕迹败露,卖盘转沉,再考虑吸回筹码使股价回升,如此“出多进少”来回数趟之后,便可使钞票落袋为安,达到出货的目的。
主力总要在低位时让投资者出局,高位时制造假象让投资者追高。主力拉高式出货手法通常利用散户熟悉的突破形态,制造技术骗线,吸引跟风盘,这种方式对股价处于什么样的位置判断是很重要的,但大多情况下,主力都达到了预期目标,比如,高位盘整放大量突破,这种突破十有八九是假突破,大量一般以达到或超过流通盘的10%左右为标准。
股价在高位盘整突破上攻时,放量是急于离场的主力和急于进场的跟风者共同成交的,主力利用散户熟识的放量上攻骗散户介入。主力高位出逃必须有人高位接货,如果主力看好后市的话,他完全无必要放巨量,小幅放量就可以了,因此唯一的可能是主力减磅出逃。在看盘时,一定要先看成交量和放量比例。
“拉高出货”的作法过程,恰与压低出货形成强烈的对比,压低出货是将大量的筹码一次倒出,股价直线下滑,拉高出货则是不动声色,化整为零地释出筹码,必要时,主力仍会根据情况的变化而维持股价。两种方式都是利用人性的“弱点”,一种是针对抢反弹的预期心理,另一种是利用市场投资者追高的特性。
利用除权缺口出货和高位整理突破出货意义相同,但形态和指标不同,这种情况通常是出逃。高位时,主力难以明目张胆出逃,除了权,股票的绝对价格低,散户的警惕性就降低了。放量小幅拉高,便会有大量跟风盘跟进,这时主力就可悄然出逃了,主力不拉高很多,进场的没什么空间离场,未进场的觉得升幅不大可大胆跟进,主力通常就是这样在散户的帮助下,把数字符号变成了利润。
但“拉高出货”在大行情来临时对投资散户的伤害也不会太重,常常主力大户走脱后,股价不会急转直下。作为投资者要注意分析和观察行情的变化,勿盲目追高,以免坐上轿后下不来,从而招致损失。

二、“拉高出货”操作过程
1、主力大幅拉升股价,为后面派发打基础。
当股票价格居于高位时,主力已经有了足够的获利空间,其考虑的将是千方百计地脱手股票,可能采用的手段主要有以下几种:
①、在共同利益的驱动下,上市公司配合主力炒作要求,发布利好消息,使散户以为该上市公司的股价仍将上行,从而高位接货。
②、利用形态。在高位营造漂亮的上升形态,如上升三角形、向上突破等,使一般投资者误以为股价将加速上扬,而一旦追入,可能很快被套。
③、主力要达到高位顺利出货的目的,更多是在大幅、快速拉升(股价可能超出其目标位很多)之后,主动下调,在其出货目标位附近盘整。
较长时间的盘整之后,很多投资者可能已经忘记其所处价位仍然很高,误以为通过长时间、较大幅度调整之后,已经处于低位。这时候主力若再通过对倒,使成交量放大,并辅以价升形态,则会使众多的投资者以为底部放量,匆忙买入,正中主力下怀。
④、主力可能在拉高股价之后,要求上市公司配合,适时推出高送配方案。由于除权之后,表面价格下降,使一般投资者误认为价格不高,风险较低;如果主力再连拉几根阳线,营造所谓填权气氛,则较易诱骗大家高位接货。
⑤、借图。如果在前期曾有某只股票的走势备受市场关注,主力可能模仿该股走势,从而吸引大量的跟风盘,从而达到高位派发的目的。
⑥、有些主力可能在拉高股价之后,高位窄幅箱形整理,在一段时间之后,再通过对倒,制造向上放量突破的骗线,而一旦突破之后,可能很快就是下降趋势来临之时。
⑦、利用涨停板出货。主力先以大单封住涨停,然后不断把前面的买单撤走,再新挂买单,而这时候再将筹码以小单接连卖出,使跟风追涨停的资金高位接走码。
⑧、此外,主力还经常利用较为夸张的走势,如跌停、跳水等,吸引投资者注意,通过较大幅度的股价波动,吸引短线客,从而达到出货的目的。
投资者更多地是要做好成本分析,找出主力吸筹阶段,并估算出平均成本。如果当前股价已经在成本上方很多,如100%以上,风险就已很大,不宜在如此高价区间买入。此外,主力往往会通过股价或成交量的异动来吸引市场注意,此时要站在全局的高度上来看问题。
2、主力在派发中,不排除为了进一步坚定已经套牢持仓者的信心,在中途制造一波急速的反弹,诱使更多的中小投资者上钩。
3、急速反弹拉升,目的是拉出足够空间向下出货,所以反弹高度一般非常有限,拉升也不会很强劲。反弹过后将是漫长的下跌,将中小投资者套牢在山顶上!
4、所以高位被套牢者不要心存幻想,出现这种温水煮青蛙的K线形态,投资者止损出局是唯一的选择,追高的代价大部分是套牢亏损的结局。
如:吉峰农机(300022),主力在上市第1-2天,利用公司的基本面,大力吸筹,上市当天换手率高达90%,可以看出端倪,第二天在整体创业板股票全线跌停之际,敢于拉出涨停板,更是体现了吉峰农机主力的控筹力度已经到了一个较高的比例,既然控盘已经出现,剩下的就是暴涨,于是在连续对倒中股价出现了令人惊异的96.50元的天价。在拉高过程中,主力实现了部分派发筹码的目的,然后再缓慢利用时间的延长将筹码逐步洒向市场的接盘者,完成整体的吸筹,拉高,再派发的过程。
通过吉峰农机的K线走势图,投资者可以发现一个主力操盘的逻辑思路,利用投资者的相反心理,在开市前就锁定了控筹吉峰农机的计划,因为此时投资者注意的是华谊兄弟,亿纬锂能,安科生物等热门股票,吉峰农机几乎没有投资者会去特别留意,为主力吃货创造了必要条件。通过后续该股的大幅拉高,可以看出主力筹码吸纳是非常充分的!可以说该股在创业板上市后给大家演绎了一幅完美的吸货,拉高,派发的全景图!(图一)

拉高出货的过程详解

三、“拉高出货”形式
1、边拉边出
主力一般心理压力颇大,由于目前股价距离主力成本太近,自己持仓又比较重,或者配股承销被套,或者增发承销,或上市承销被套,造成心理压力极大,多数主力无心恋战,在持筹极重的情况下,又想全身而退,才不得不采取一边做高股价吸引跟风盘一边出货的策略。这种主力被套的筹码其需要向上拉升的空间也要越大。并且伴随着很多媒体大张旗鼓地宣传。从盘面上观察,股价在上涨的过程中,一直存在做空的动能,但做多的动能要更胜一筹。在股价拉升途中,往往出现下跌时成交量抛单比较集中而且持续。从盘面成交量来看,下跌时成交量能相对逐步放大。随后突然出现买单,买单更加集中,也很持续,股价迅速走高,成交量能更大。总体给人的感觉好象是做多做空旗鼓相当,实力不分伯仲在进行对抗赛。其实际操作机理是主力在跟风盘旺盛的时候抛出一批筹码,再趁上档抛压较轻的时候抓紧战机做高股价,以稳定长期投资者的持股信心,继续吸引后继跟风盘。周而复始,循环拉升,在股价拉升到剩余筹码足够的派发空间时,做多动能突然消失,荡然无存,股价进入横盘或下跌阶段,成交量也开始萎缩得很小,使很多投资者误以为主力仍在套中,不能出局,从而产生麻痹大意的心理。
2、边打边撤
这是一种出现在下降途中的出货方案。在这一过程中,散户投资者贪婪的心理,被控盘主力所充分了解。而后主力使用各种形态的心理诱导,促使中小散户投资者不能摆脱对后市发展趋势的盲目幻想,沉迷在对后市反弹企稳甚至反转的单相思般的恶性循环心理状态。当这种情况持续一段时间,股价缓慢下跌一定的幅度后,主力为了使已有股票的散户坚定信心,没有的人加入进来,主力往往会转换多空角色采用图形的方式,施展心理诱导的战术,反手做多,在整个战略做空的基础上战术性做多,重新套牢一批后继的跟风盘。
3、主动攻击式边打边撤
从盘面上来看,主力在推高股价后,成交量迟迟不能快速萎缩,盘中常常出现频繁的向上对敲买单,且股价中心逐步下移。虽然每天股价跌幅并不深,但从长时间的日K线来看,股价运行在阴跌的趋势或通道里,且内盘很小,外盘极大,股价涨幅和内外盘成交不成比例,均证明主力在盘中通过对敲吸引跟风盘买进,从而达到自己出货的目的。这种股票开始跌幅较小,往往不引起散户投资者的重视,在主力出货末期,常常伴随着大幅跳水,等散户明白的时候,往往已深在套中。
4、被动式边打边撤
有一种边打边撤的方法是,股价存在一定跌幅后,远离散户投资者已套牢的区域,主力在相对低位于早盘大幅低开后,在买一、买二和买三上挂上极大的虚张声势的买单,然后在卖一上不断输出较小的卖单,使抢反弹的散户能够从容不迫地在低位上买到看似廉价的筹码。但无论多少买盘,总也买不完卖一上看似不大的卖单。但由于下档极大的买单,同时又维护了其他看空投资者的信心,使其误以为有人在低位吸货。由于股价总跌不破买一、买二和买三的价位,给人以铁底的感觉,无疑进一步增加了持股者的信心,同时又引诱了新的跟风盘,只到尾市几分钟的时候,主力才快速做高股价,这时逢高想出的散户已经没有时间操作。已买进的散户,会为这建立在空中楼阁上的短暂利润而做上一夜的黄梁美梦。第二天早盘开盘,主力以更低的价格大幅低开,套牢前一天的跟风盘。
5、被动出货法
运用此方法须选择大盘人气高涨、群情激昂,买气最盛时,主力利用个股利好或者传闻,在上档每相隔数个价位放上大笔卖单,主力趁人气鼎盛时,率先快速小批量买进,刺激多头人气买气,引诱跟风盘蚕食上档卖单,在股价快速上涨的过程中,不知不觉地将筹码转换到中小投资者手中。
6、推土机式拉升出货
主力在卖一、卖二和卖三上不断地输出均匀而较小的卖单,在买一、买二和买三上挂出虚张声势的大买单,通过对敲引诱不明真相的散户投资者,买进上方自己的小批量卖单,当卖一上的卖单被散户投资者蚕食掉后,主力适时地再填上买单。这样周而复始,股价在盘面上表现为保持一定角度缓步上涨,从分时K线来看,红红的阳线一个连着一个,股价每时每刻都在上涨,犹如一串诱人的冰糖葫芦。这种看似如行云流水般的拉升方法,实际上是主力一种被动的出货方法。
7、钓鱼杆式拉升出货
此拉升方法和推土机式拉升方法在挂单上恰恰相反。钓鱼竿式拉升方法则是在卖一、卖二、和卖三上连挂三张较大的卖单,下档则不挂或者少挂买单。自己又通过不断的对敲买进上档之卖单的方法,促进股价上涨,引诱多头买进,由于下档买单极小,所以想卖出的空头又无从下手。从成交来看,外盘和内盘成交悬殊极大,外盘有时甚至大出内盘几倍甚至十几倍!但股价上涨的幅度却与此不成比例。这也是一种边拉边出的方式。虽然从一定意义上来说,钓鱼竿式拉升和推土机式拉升有着主力相同的出货意图,但比较起来,钓鱼竿式拉升比推土机式拉升主力显得更为心虚一点。但是两者又同时出现在行情的末期。两者的区别,除了挂单方法不一样外,推土机式拉升包含的对敲成份要比钓鱼竿式拉升包含的对敲成份要少得多,或者是说也有可能不包含对敲成份。另外推土机式拉升,如果是出现在低位,也有可能是实力较弱的主力在虚张声势的造高股价,并不完全是出货,而出现在高位则另当别论。
须要指出的是,这几种拉升出货的方法虽然都能卖出较高的价位,效果也很好,但必须要把握好市场背景和市场人气。

四、“拉高出货”特点
1、所处位置已经累计有一定的涨幅,或者是高位横盘后的假性突破。
2、盘中都放量拉高,但不触及涨停价。
3、尾盘收于均价线附近。
4、次日低开,冲高过启动点后,再下跌。(图二)

拉高出货的过程详解

操作对策:
短线在启动点买进后,次日冲高第一时间要出,不可有任何幻想;冲高后回落,破均价线是第二次出货好时机;这样的股票启动点都是假性突破,并不能形成有效突破,观望为主。
筹码已大幅度集中个股的出货通常选择拉高的手法,杀跌的手段只是在万不得已的时候选用,而且有一个较通常的共性,往往在大盘刚刚止跌后不久就开始了有计划的拉高出货。这是因为,这类股票因为筹码的集中,只要自己不抛售,股价受到的实际上行压力不大,只要大盘不跌,就不会过多的影响拉高行为,而且在大盘止跌初期,市场投资者还没有太多的头绪,此时能异军突起的个股就会得到更广泛的关注,另外,如果大盘一旦能真的走强,这类股票更可以借大势的力量大面积的派发,当然,如果大盘再度沉寂,对股票本身也没有太大的影响。
有时出货的股票,并不意味着股价可能会很快大幅下跌,有时恰好相反,股价可能会涨的更快更猛烈,因为成功的出货都是通过拉高出局的,而对于投资者,通过分时走势及k线组合形态判断出股票是否在出货就犹为重要,不仅可以依据其出货的本质有效的抵抗风险,而且还可以利用出货的拉升过程获取最快和最大的市场收益,而这里最为关键的是始终把握住拉升出货过程中的涨跌节奏。

五、“拉高吸货”与“拉高出货”
当某只股票的价格突然大幅上扬后,主力是吸货还是出货常令投资者难以判断,通过分析日K线特征来了解区分这两者的一些基本技巧。“拉高”是指几个交易日内股价上涨20%-40%。
1、拉高吸货的日K线特征:
股价上扬之前,日K线一直在低位作小阴小阳的窄幅波动,成交量保持在较低水平,在几根大阳线迅速将股价拉高后,K线组合能在成交量成倍放大的前提下迅速走平,一般20个交易日内不会有股价回落到此次涨幅二分之一的情况。其后成交量逐渐萎缩,K线波动的幅度也越来越小,此种情况极有可能是主力在拉高吸货,投资者若能在此时介入,股价通常会在短期均线粘连在一起后,以一根大阳线结束平台整理,走出一段波澜壮阔的主升浪
2、拉高出货的日K线特征:
股价在大幅上扬前已有了不低的涨幅,日K线图上已有间歇性带量波动的情况出现,当几根长阳线推高股价后,在高位总有带较长上下影线的K线组合,显示波动较剧烈,高换手的区域大多集中在拉升途中而不是拉升过后,不出20个交易日,股价便有长阴回调的情况出现,此时应是止损或止盈的最后机会,因为一般会紧跟着出现2至3根阴线将股价打回原形,甚至更低。

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